Размещение украинских еврооблигаций, гарантированных США (на $1 млрд.), может состояться уже в мае под 3-5% годовых сроком не менее чем на пять лет, считают опрошенные «Вестями» финансисты.

Эксперты считают, что идеальным сроком для размещения евробондов мог бы стать конец августа-сентябрь 2014 г. «Размещение еврооблигаций целесообразно проводить после относительной стабилизации политической ситуации в Украине, то есть как минимум после президентских выборов. Еще лучшим условием является предварительное получение финансовой поддержки со стороны МВФ», — в частности сказал «Вестям» директор аналитической группы Da Vinci AG Анатолий Баронин.

Однако финансисты считают, что проблемы с наполнением госбюджета Украины и необходимость выплачивать внешние займы, заставят чиновников форсировать эмиссию новых бумаг. «Сейчас деньги очень нужны, так что, думаю, что выпуск проведут в начале мая. И, скорее всего, не несколькими сериями, а одним траншем — сразу на $1 млрд.», — уверен директор инвестиционно-банковского департамента ИК «Альтана капитал» Павел Мишустин.

Разные прогнозы финансисты делают по срокам выпуска новых еврооблигаций: по самым пессимистическим прогнозам, бумаги должны обращаться на рынке не менее 5 лет, оптимистическим — более 10 лет.

Большинство опрошенных «Вестями» экспертов уверено, что благодаря гарантиям США, Украина сможет привлечь средства под очень низкую ставку — не выше 5% годовых. А может даже и дешевле. «С гарантией привлечение будет стоить на уровне кредитов МВФ, то есть до 3% годовых», — считает Мишустин. «К тому же американские гарантии позволят привлечь интерес к нашим бумагам более сдержанных инвесторов, а не спекулянтов», — дополнил его старший финансовый аналитик группы «Инвестиционный Капитал Украина» Тарас Котович.

Если бы наша страна попыталась разместить бонды без гарантий другого государства, средства привлекались на менее привлекательных условиях. «Ставка однозначно была бы выше 10% годовых, а срок — не более двух лет. И полный провал эмиссии, так как еврооблигации никто бы не купил при нынешней политической и экономической ситуации в стране», — заверил «Вести» научный консультант по экономическим вопросам Центра Разумкова Владимир Сиденко.

В тоже время получение гарантий США выльется и дополнительные обязательства для Украины. Если до сих пор нам приходилось выполнять экономические требования лишь Международного валютного фонда, то теперь мониторить текущие показатели и давать рекомендации будут и Соединенные Штаты. Остается надеяться, что они будут совпадать с условиями МВФ и Украине не придется выполнять новые указания.

В принципе наша страна может создать прецедент в Европе, где займы под гарантии других государств не привлекали даже самые проблемные страны в разгар финансового кризиса. Все отвечали перед кредиторами своим собственным авторитетом (Греция, Кипр, Ирландия давали собственные ручательства при привлечении антикризисных займов в ЕС). «Действительно, в нашем регионе такое происходит нечасто. Насколько я помню, такие гарантии государства предоставляли своим бывшим колониям, в частности, странам Африки», — рассказал нам главный финансовый аналитик РА «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран. Утешительным моментом здесь может послужить лишь возможность роста, которую предоставляют гарантии США. Эксперты рассчитывают, что после размещения нового выпуска еврооблигаций, международные рейтинговые агентства повысят Украине рейтинговые оценки, которые из-за дестабилизации ситуации в стране скатились под преддефолтного уровня.

В тему Минфин выпускает войсковые облигации